集邦科技 -集邦：DRAM產業寡占 恐衝擊PC廠

全球第3大DRAM廠爾必達債務協商觸礁，加上茂德ECB到期無法償還，激勵國內外DRAM股連袂大漲。不過集邦科技認為，爾必達DRAM手握12％DRAM市占率，行動記憶體市占率也高達17％，一旦日本政府不積極介入，導致爾必達退出產業，DRAM產業走向寡占，PC OEM廠議價能力恐趨於薄弱。

　　爾必達14日盤後發布重大訊息公告，該公司與日本經濟產業省、股份有限公司日本政策投資銀行及主要往來銀行等，就今後因應方案細節尚在協議中，目前並未達成最終協議，因此存在對繼續經營假設產生重要不確定之情形，公告透露出爾必達債務協商觸礁的訊息，激勵美光大漲逾6％，同步帶動南科、華亞科股價昨日同登漲停。

　　雖然DRAM廠相繼有茂德、爾必達營運面臨變化，但是集邦科技認為，DRAM市占率集中在韓系廠商手上，將不利於PC OEM廠。集邦科技表示，從2011年第4季的市占率來分析，爾必達在標準型記憶體佔全球市占率約12％，行動式記憶體亦有17％的市占率，倘若日本政府未積極介入協助，爾必達恐因財務難關而退出DRAM產業，此舉將對PC與D RAM市場產生重大影響，DRAM市占率將會更集中在技術領先的廠商，DRAM產業將轉為寡占型態，PC OEM廠對未來的議價能力將趨於薄弱。

　　集邦科技也認為，爾必達的狀況與奇夢達完全不同，奇夢達在技術方面因溝槽式技術面臨研發瓶頸，讓奇夢達製程落後其他競爭對手，最終走上申請破產保護一途。而爾必達在標準型記憶體方面，30奈米製程已經導入量產階段，25奈米更將於今年第2季進入試產；在行動式記憶體已切入30奈米，技術能力逼近一線韓系大廠。

　　隨著去年12月開始合約價格止穩，底部價格浮現，市場預期心理加上減產效應下，1月合約價格開始緩步上升，2月上旬合約價格正式起漲，部份DRAM廠認為在價格止穩甚至在今年下半年PC市場需求會比去年狀況更佳下，今年第1季開始陸續產能回復，國際DRAM廠小幅回升2萬片，台系DRAM廠回復近8萬片，合計共約10萬片左右。